Photo: Michaela Jilkova/Shutterstock
Les États-Unis ont franchi une étape importante vers une plus grande adoption des cryptomonnaies.
Les Américains seront bientôt autorisés à compter leurs cryptomonnaies dans les demandes de prêts hypothécaires sans avoir à les convertir d’abord en dollars.
C’est ce qu’a annoncé l’Agence fédérale de financement du logement (FHFA), le régulateur du marché hypothécaire américain.
Cette décision marque une nette rupture avec l’ancien système, dans lequel les crypto-monnaies étaient qualifiées de « valeur incertaine ».
Les géants du crédit hypothécaire au travail
Le directeur de la FHFA, William Pulte, a ordonné aux géants du crédit hypothécaire, Fannie Mae et Freddie Mac, d’élaborer des plans.
Ils rachèteront aux banques des prêts hypothécaires sûrs, ce qui leur permettra de prêter davantage.
À titre d’exemple, ces sociétés garantissent près de la moitié du marché hypothécaire américain, d’une valeur totale de 12 000 milliards de dollars.
L’ordre est clair : les cryptomonnaies sur les bourses américaines réglementées doivent désormais être considérées comme des actifs lors d’une demande de prêt hypothécaire.
Pour l’instant, il ne s’agit pas d’une politique officielle, mais la direction est claire. Fannie et Freddie doivent rédiger des propositions, établir des lignes directrices et mettre à jour leurs modèles de risque internes. Ce n’est qu’ensuite que le régulateur pourra prendre une décision finale.
Pourquoi maintenant ?
Selon Pulte, la crypto s’inscrit dans la voie pro-crypto plus large que les États-Unis semblent prendre sous Donald Trump. Avec cet ordre, Pulte aide le président dans sa mission de faire des États-Unis la « capitale crypto » du monde.
Jusqu’à présent, les investisseurs en crypto-monnaies devaient d’abord vendre leurs pièces pour prouver des actifs liquides, tels que des dollars. Cela entraînait non seulement des charges fiscales, mais aussi des opportunités de marché manquées
Cette mesure crée un espace pour un système où le bitcoin, l’ethereum et d’autres actifs numériques sont directement considérés comme des garanties ou des coussins financiers.
Cela pourrait aider les acheteurs d’un premier logement, en particulier, à obtenir plus facilement un prêt hypothécaire, sans avoir à liquider l’ensemble de leur portefeuille de cryptomonnaies.
Pour les géants du crédit hypothécaire, cela signifie une révision fondamentale de leur mode de fonctionnement. Les modèles de risque doivent être ajustés et de nouveaux protocoles introduits.
Mais cela ouvre également la voie à une politique hypothécaire plus inclusive et à l’épreuve du temps. Les banques peuvent répondre à une génération plus jeune qui se constitue un patrimoine en dehors des voies traditionnelles.
Les crypto-monnaies comme clé d’accès à la propriété ?
Ce n’est pas encore une loi, mais la direction est claire. Les cryptomonnaies pourraient bientôt être prises en compte dans votre demande de prêt hypothécaire.
Pour de nombreux investisseurs, cela pourrait faire la différence entre la location et l’achat. Et pour le monde financier, cela signifie un nouveau chapitre dans lequel les monnaies numériques sont enfin reconnues comme des actifs réels.
L’acceptation des crypto-monnaies progresse également en dehors des « États-Unis pro-crypto ». Par exemple, Crypto Insiders rapporte que même la banque centrale du Japon considère les crypto-monnaies comme le « nouvel argent liquide ».
