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Le marché des cryptomonnaies a récemment connu une forte volatilité, avec 633 millions de dollars de positions liquidées en seulement 24 heures. Je réagis à cette situation dans ma dernière vidéo, où je partage une analyse approfondie du marché et ma vision de la direction que pourrait prendre le cours du bitcoin. Le cœur de cette analyse repose sur la corrélation entre le bitcoin et la masse monétaire mondiale M2, qui pourrait, selon moi, mener à un objectif de prix de 144 000 $.
Liquidations et indice Fear & Greed signalent une correction du bitcoin
Les récents mouvements de marché ont été marqués par des liquidations massives atteignant 633 millions de dollars, dont 585 millions en positions longues. Cela s’est produit alors que l’indice Fear & Greed est passé de la zone de cupidité (greed) à des niveaux plus neutres, chutant à 65.
Ces liquidations représentent une correction saine pour le marché. L’élimination des positions excessives permet une réinitialisation naturelle. Techniquement, on peut parler de “liquidity grab”, où la liquidité est captée sous des niveaux de support clés, un type de mouvement souvent suivi d’un rebond des prix.
Il est possible que l’indice Fear & Greed continue de baisser vers des zones neutres, voire de peur (fear). Selon le principe célèbre de Warren Buffett, “Soyez craintif quand les autres sont avides, et avide quand les autres sont craintifs” —, cela pourrait représenter un point d’entrée idéal.
La masse monétaire M2 pointe vers un objectif de 144 000 $ pour le BTC
Le cœur de mon analyse repose sur la corrélation entre le bitcoin et la masse monétaire mondiale M2. Cet indicateur de liquidité du système financier suit presque parfaitement l’évolution du cours du bitcoin, avec un décalage d’environ 85 jours.
En analysant les cycles passés, on observe des similitudes frappantes entre les creux, sommets et phases latérales du bitcoin et de la M2. Sur la base de cette corrélation, je projette un objectif de prix de 144 000 $ pour le bitcoin, avec un sommet potentiel attendu entre septembre et octobre 2024.
J’anticipe également que de futures baisses de taux et de nouvelles mesures d’assouplissement quantitatif pourraient relancer la croissance de la M2. En revanche, si la M2 commence à diminuer, cela pourrait constituer un signal de sortie. Une stratégie possible serait de prendre des bénéfices à la fin septembre/octobre, puis de réinvestir en vue d’un potentiel rallye de fin d’année.
L’intérêt institutionnel pour le bitcoin reste solide
Malgré une sortie temporaire de 114 millions de dollars des ETF Bitcoin, il s’agit d’un refroidissement momentané, déjà observé par le passé. Des acteurs institutionnels comme MicroStrategy continuent d’accumuler massivement, levant 4,2 milliards de dollars pour de futurs achats.
D’autres grands investisseurs montrent également leur intérêt. Grant Cardone a récemment acheté 100 bitcoins pour un montant de 11 millions de dollars. Ces investissements s’appuient aussi sur l’ambition affichée de la Maison-Blanche de faire des États-Unis la “superpuissance mondiale du Bitcoin”.
Par ailleurs, les nouveaux droits de douane, 40 % sur le Laos et le Myanmar, 39 % sur la Suisse et 35 % sur le Canada, ont, pour l’instant, provoqué peu de réactions sur les marchés.
Psychologie de marché : la patience paie
Un point clé à observer concerne la psychologie des marchés. Le bitcoin a tendance à évoluer latéralement jusqu’à ce que les investisseurs perdent tout intérêt. Ce schéma, hausse rapide, phase de consolidation, puis nouvelle hausse brutale, se répète de manière cyclique.
Historiquement, c’est au moment où l’intérêt du public diminue que des mouvements soudains et explosifs ramènent les investisseurs sur le marché. La stratégie qui en découle est de faire preuve de patience pendant les phases latérales, tout en se tenant prêt à réagir face à une variation soudaine des prix.
Plusieurs scénarios sont possibles pour les semaines à venir. Le scénario le plus haussier prévoit un rebond depuis les niveaux actuels, une cassure de la résistance des 120 000 $ et l’atteinte de nouveaux sommets historiques. Un scénario alternatif impliquerait une rupture du support actuel, un test des 111 000 $ et de la moyenne mobile exponentielle 50 jours (EMA 50), suivi d’un rebond en forme de V.
