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Les « crypto whales » (grands investisseurs) peuvent avoir une influence considérable sur le cours d’une cryptomonnaie. Une stratégie encore couramment utilisée par ces acteurs majeurs est celle de la bear raid. Ce phénomène, relativement peu connu, continue d’être exploité régulièrement, avec des conséquences parfois désastreuses. Les baleines provoquent délibérément des chutes de prix pour tirer profit de la panique des petits investisseurs.
Qu’est-ce qu’une bear raid dans l’univers crypto ?
Une bear raid est une stratégie par laquelle des baleines initient une vente massive d’un token afin de faire chuter son prix. Elles en profitent ensuite en prenant des positions à la baisse (short) ou en rachetant à prix cassé.
Cela commence par une vente soudaine de grandes quantités d’un actif, augmentant brutalement l’offre, ce qui fait mécaniquement baisser les prix. Ces ventes sont souvent accompagnées d’une vague de désinformation sur les réseaux sociaux, le fameux FUD (Fear, Uncertainty, Doubt : peur, incertitude, doute). Ce climat négatif pousse les petits investisseurs à paniquer et à vendre dans la précipitation… souvent à perte.
Exemples célèbres de krachs dus à des manipulations
La chute de Terra Luna en mai 2022 : Ce crash historique, qui a plongé tout le marché crypto dans un bear market prolongé, a entraîné des pertes colossales, surtout pour les petits porteurs. Un rapport de la Banque des règlements internationaux (BRI) a conclu que les whales avaient largement profité de cette crise.
L’effondrement de FTX en novembre 2022 : Juste avant que le cours ne s’effondre, de gros portefeuilles avaient déjà liquidé d’importantes quantités de tokens. Une nouvelle fois, ce sont les petits investisseurs qui en ont payé le prix.
La fermeture de Bitconnect en janvier 2018 : Même s’il ne s’agit pas à proprement parler d’une bear raid, les ventes massives par des baleines ont provoqué une chute de 90 % du prix. Le FUD a renforcé le mouvement de panique, poussant les petits investisseurs à liquider dans la précipitation.
Comment repérer une bear raid et s’en protéger ?
Les bear raids peuvent entraîner de lourdes pertes, mais certains signaux permettent de les repérer à temps. Un indice courant : une chute soudaine des prix sans raison apparente, souvent suivie d’un rebond rapide. Une hausse brutale du volume d’échange durant la baisse peut également être un indicateur.
Conseils pour les investisseurs :
Diversifiez votre portefeuille : Détenir plusieurs cryptomonnaies permet de réduire le risque lié à un seul actif manipulé.
Attention aux stop loss : Bien qu’utiles en général, ils peuvent ici jouer contre vous. Une baisse brève et artificielle peut déclencher des ventes automatiques, exactement ce que cherchent les baleines.
Privilégiez les plateformes régulées : Elles offrent plus de transparence et réduisent les risques de manipulation.
Surveillez les gros mouvements de fonds : Des outils comme Whale Alert permettent de suivre les transferts massifs de cryptos, ce qui peut alerter d’une manipulation en cours.
En résumé, dans l’univers volatile des cryptomonnaies, être bien informé et garder la tête froide face aux mouvements de panique peut faire toute la différence.
