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Le monde de la finance est à l’aube d’une grande transformation. Alors que la technologie blockchain et la tokenisation étaient jusqu’à récemment principalement utilisées dans la sphère crypto, les institutions financières traditionnelles se tournent désormais elles aussi vers les actifs numériques. Une initiative récente de la banque asiatique DBS, du géant de l’investissement Franklin Templeton et de Ripple illustre l’ampleur de ce mouvement : ensemble, ils lancent le tout premier fonds monétaire tokenisé.
Ils étudient également la possibilité d’utiliser ces tokens comme garantie pour des prêts en RLUSD, le stablecoin de Ripple.
Partenariat entre Ripple, Franklin Templeton et DBS
Le partenariat entre les prestataires de services financiers et Ripple porte sur la tokenisation de fonds monétaires. Il s’agit de fonds d’investissement qui se concentrent uniquement sur des prêts à court terme et des titres de créance relativement sûrs. Les investisseurs institutionnels se tournent souvent vers ce type de fonds en période de turbulences afin de sécuriser temporairement leur capital.
Traditionnellement, ces marchés ne sont accessibles que pendant les heures d’ouverture. Grâce à la tokenisation, les investisseurs peuvent désormais acheter ou vendre 24h/24 et 7j/7, leur permettant ainsi de réagir instantanément aux évolutions du marché, même en dehors des heures classiques.
Selon Lim Wee Kian, PDG de DBS Digital Exchange, ce partenariat répond à une demande croissante de solutions institutionnelles.
« Les investisseurs en actifs numériques ont besoin de solutions capables de répondre aux exigences uniques d’une classe d’actifs sans frontières, accessible 24h/24 et 7j/7. Ce partenariat démontre comment les titres tokenisés peuvent remplir ce rôle, tout en apportant davantage d’efficacité et de liquidité aux marchés financiers mondiaux. »
Token sgBENJI
Dans le cadre de cette initiative, Franklin Templeton lancera un token sgBENJI sur le réseau XRP de Ripple. Ce token représente une part dans le fonds de marché monétaire de Franklin Templeton. Les investisseurs pourront ensuite échanger ces tokens sur la DBS Digital Exchange (DDEx) de DBS. Les transactions seront effectuées à l’aide du stablecoin RLUSD de Ripple.
Dans une phase ultérieure, DBS souhaite étudier la possibilité d’utiliser les tokens sgBENJI comme garantie pour des prêts. La banque envisage notamment des scénarios dans lesquels elle agirait en tant que dépositaire des garanties, ou proposerait directement des structures de prêt via des opérations de pension livrée (repo).
Franklin Templeton indique avoir choisi le réseau XRP en raison de sa grande rapidité de transaction et de ses faibles coûts. Ces deux éléments sont essentiels pour gérer des volumes de transactions élevés et réagir rapidement aux évolutions du marché.
Introducing the next building block of onchain markets – we’re partnering with @DBSbank and @FTI_Global to establish repo markets powered by tokenized collateral and stablecoins: https://t.co/vFTL32XO8C
Investors will be able to use $RLUSD to trade for Franklin Templeton’s money…
— Ripple (@Ripple) September 18, 2025
Tokenisation du système financier
C’est la première fois qu’un fonds monétaire traditionnel est tokenisé sur un réseau blockchain, mais ce ne sera vraisemblablement pas la dernière. La tokenisation des actifs financiers, comme les actions ou d’autres types d’investissements, suscite en effet un intérêt croissant de la part des institutions financières. Le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, BlackRock, s’est d’ailleurs récemment déclaré enthousiaste à l’idée de « tokeniser chaque produit financier ».
