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Le Chicago Mercantile Exchange (CME) Group, l’une des plus grandes bourses de produits dérivés au monde, a observé une nette hausse des échanges de contrats à terme sur les cryptomonnaies en avril. Le volume moyen quotidien a atteint 183 000 contrats, représentant 8,9 milliards de dollars, soit une augmentation impressionnante de 129 % par rapport à l’année précédente. Fait marquant : cette croissance est principalement tirée par l’Ethereum.
Que sont les contrats à terme et pourquoi sont-ils si populaires ?
Les futures, ou contrats à terme, sont des produits financiers qui permettent aux investisseurs de spéculer sur le prix futur d’un actif, comme le Bitcoin ou l’Ethereum. Deux parties conviennent d’acheter ou de vendre un actif à une date ultérieure, pour un prix fixé à l’avance.
Ces instruments sont particulièrement prisés par les investisseurs professionnels et institutionnels. Ils permettent en effet de couvrir certains risques ou de mettre en œuvre des stratégies sophistiquées, sans avoir à posséder l’actif sous-jacent.
Le CME propose à la fois des contrats standards et des micro futures, ces derniers étant dix fois plus petits. Par exemple, un micro contrat représente 0,1 BTC ou 0,1 ETH, ce qui les rend accessibles aux petits investisseurs ou à ceux qui souhaitent ajuster leur exposition de façon plus précise.
L’Ethereum mène la danse
Les chiffres montrent clairement que les contrats à terme sur l’Ether sont à l’origine de cette hausse spectaculaire. Le volume moyen quotidien de ces contrats a bondi de 239 %, atteignant 14 000 contrats. Les micro Ether futures ont connu une croissance encore plus marquée, avec une hausse de 165 % à 63 000 contrats par jour. Les micro Bitcoin futures ne sont pas en reste, affichant une progression de 115 % pour atteindre 78 000 contrats quotidiens.
Cela est d’autant plus remarquable que le cours de l’Ether n’a progressé que de 1,1 % sur le mois d’avril. En comparaison, le Bitcoin a grimpé de 15,8 %, et l’indice CoinDesk 20, qui représente l’ensemble du marché crypto, a enregistré une hausse de 12,1 %.
Qu’est-ce que le CME Group ?
Le Chicago Mercantile Exchange est l’une des plus anciennes et importantes plateformes d’échange de contrats à terme au monde. Depuis 2017, elle propose des Bitcoin futures et a ensuite élargi son offre aux contrats sur l’Ether et aux micro contrats. Réglementé par les autorités financières, le CME attire surtout les investisseurs institutionnels à la recherche d’un environnement sûr et fiable pour négocier des produits liés aux cryptomonnaies – une garantie que bien d’autres plateformes ne peuvent offrir.
