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La dernière décennie a été dominée par les géants technologiques américains. Des entreprises comme Apple, Google, Amazon, Microsoft, Tesla, Meta et bien sûr Nvidia, connues ensemble sous le nom des Magnificent Seven, ont enregistré des rendements spectaculaires au cours des dix dernières années.
Mieux encore, ce sont ces sociétés qui ont généré la majeure partie des gains sur les marchés boursiers américains. Alors pourquoi ne pas investir tout son capital dans ces entreprises ? Après tout, il est probable qu’elles continuent de dominer.
C’est vrai, cette probabilité existe. Mais l’histoire montre que ce choix pourrait aussi s’avérer être une erreur monumentale.
Tout suit un cycle
L’analyste populaire Peter Mallouk a apporté un argument intéressant pour dissuader les investisseurs de tout miser sur les géants de la tech.
Pourquoi ne pas simplement investir exclusivement dans ces grandes entreprises américaines ?
Son raisonnement : « Parce que tout suit un cycle. Rien ne domine pour toujours. »
Entre 2000 et 2009, de l’éclatement de la bulle Internet jusqu’à la crise financière de 2008, les actions de croissance ont perdu environ 33 % de leur valeur, alors que d’autres classes d’actifs se sont très bien comportées.
En réalité, personne ne peut te dire s’il est préférable de suivre Mallouk et de viser davantage de diversification. En théorie, cela réduit ton risque, mais aussi ton rendement potentiel.
Avec un portefeuille plus diversifié, tu acceptes un rendement moyen plus bas, mais tu t’exposes aussi à moins de risques, ce qui peut te permettre de suivre les marchés avec plus de sérénité.
Imagine que tu sois totalement investi en bitcoin : si le prix chute de 30 %, il y a de fortes chances que tu commences à paniquer.
Mais si le bitcoin ne représente que 10 % de ton portefeuille, avec le reste réparti entre actions, or, immobilier et autres actifs, une telle chute n’aurait qu’un impact limité, et tu serais moins tenté de prendre des décisions émotionnelles.
L’inconvénient, bien sûr, est que tu ne profiteras pas pleinement si le bitcoin(BTC) s’envole à nouveau de 300 % lors d’un prochain cycle.
Mais comme aucune garantie n’existe, il revient à chacun de trouver le bon équilibre entre risque et rendement selon son profil.
