Photo: arda savasciogullari/Shutterstock
Dans l’univers du bitcoin, le succès repose rarement sur des décisions impulsives. Pour investir sérieusement, il faut aller au-delà du simple prix. Heureusement, il existe des outils on-chain puissants et gratuits qui permettent de filtrer le bruit du marché. Ces cinq indicateurs ne prédisent pas l’avenir, mais peuvent t’aider à prendre de meilleures décisions.
Bitcoin surévalué ou sous-évalué
La MVRV Z-score compare la valeur de marché au prix moyen d’acquisition des bitcoins. Un score au-dessus de 7 indique une euphorie dangereuse ; en dessous de 0, il y a souvent des opportunités d’achat. C’est un excellent outil pour détecter les extrêmes, surtout lorsqu’il est croisé avec d’autres données.
Puell Multiple : comprendre les mineurs de bitcoin
Cette métrique mesure les revenus quotidiens des mineurs par rapport à leur moyenne annuelle. Un niveau bas reflète du stress chez les mineurs (souvent lors de creux de marché), tandis qu’un niveau élevé peut signaler une surchauffe. Les mineurs vendant rapidement leurs BTC, cet indicateur donne des indices sur la pression d’achat ou de vente.
SOPR : savoir si les investisseurs prennent des profits ou des pertes
Le Spent Output Profit Ratio indique si les bitcoins échangés l’ont été avec profit ou perte. Des chutes marquées signalent souvent de la capitulation suivie d’un rebond. Un SOPR durablement au-dessus de 1 reflète un marché haussier sain, mais une trop forte exubérance peut annoncer une correction.
Analyser le comportement des nouveaux et anciens investisseurs
Cette courbe de couleurs montre depuis combien de temps les BTC sont conservés, répartis par tranches d’âge. Si la part des coins détenus depuis moins de 3 mois augmente, cela signale une arrivée massive de nouveaux investisseurs (FOMO). À l’inverse, si les anciens hodlers dominent, le marché est probablement proche d’un creux.
Observer les traders de bitcoin
Les funding rates révèlent si les traders misent majoritairement sur la hausse ou la baisse à court terme. Des taux très positifs signalent un excès d’optimisme, alors qu’un taux négatif traduit la peur. Des écarts extrêmes peuvent annoncer un retournement de tendance.
Aucune métrique n’est infaillible, mais ces cinq outils offrent une base solide. En mettant la data au-dessus de l’émotion et en croisant plusieurs signaux, tu augmentes tes chances de réussir dans l’univers volatil du bitcoin.
